Épargne : les nouveaux taux changent la donne en 2023

09/12/2022

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L’annonce de la hausse du taux des Plans d’épargne logement (PEL) vient redistribuer les cartes des produits d’épargne les plus rémunérateurs. En passant de 1 % à 2 %, il pourrait bien regagner du terrain dans la stratégie d’épargne des Français. Toutefois, mieux vaut ne pas se précipiter, car des hausses sont également prévues pour ses concurrents : le livret A et le livret d’épargne populaire (LEP). Voici ce qui change en 2023.

Un PEL plus rémunérateur que jamais

Le taux de rendement du PEL sera de 2 % en 2023.

L’annonce était très attendue. Pour la première fois depuis 22 ans, le taux du PEL est revu à la hausse. À partir du 1er janvier 2023, il passera de 1 % à 2 %. Un rendement doublé pour un produit qui ne séduisait plus vraiment les épargnants. Attention, toutefois, cette bonne nouvelle ne concerne que les nouveaux contrats, soit les plans d’épargne logement ouverts à partir du 1er janvier 2023. Les anciens PEL, quant à eux, devront se contenter du taux de rendement en vigueur au moment de leur ouverture. Pour bénéficier du nouveau taux, « certains épargnants pourraient avoir néanmoins avantage à fermer leur PEL pour basculer sur un nouveau PEL à 2 %. Cela concerne ceux qui ont souscrit un PEL ouvert depuis le 1er août 2016 et encore plus ceux qui l’ont ouvert après le 1er janvier 2018 », explique Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’épargne.

Par conséquent, le PEL devient aussi attractif et rémunérateur que le livret A. En effet, si ces dernières années, le plan d’épargne logement était complètement sorti des options envisagées par les épargnants, il pourrait bien reprendre une place de choix dans leur stratégie d’épargne. Cependant, le doublement de son taux de rendement ne suffira pas à détrôner le livret A. En effet, pour les comparer, il ne faut pas regarder seulement le taux, mais aussi la fiscalité appliquée aux rendements. Pour rappel, le PEL n’est plus exonéré d’impôt, ni de prélèvements sociaux. Ainsi, les rendements sont soumis à la flat tax de 30 %. Conclusion, le taux net du PEL n’est pas de 2 %, mais de 1,4 %. À titre de comparaison, la rémunération nette du livret A est, quant à elle, de 2 % depuis le 1er août 2022.

Hausse des taux : qu’est-ce qui change ?

Pour ceux qui envisagent l’ouverture d’un produit d’épargne, le nouveau taux du PEL peut, certes, attirer, mais rien ne sert de se précipiter. En effet, la révision à la hausse des taux en 2023 concernerait l’épargne réglementée de manière générale. Le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, a indiqué que le taux du livret A va lui aussi augmenter à partir de février 2023. Selon les spécialistes, il devrait atteindre 3 %, voire 3,3 %, et serait alors plus attractif que le PEL. Avec 55 millions de détenteurs, le livret A devrait donc conserver son titre de placement préféré des Français.

Les rendements du Livret d’épargne populaire (LEP) et du Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) vont, eux aussi, être revus à la hausse dès février 2023. On estime que le taux du LEP devrait dépasser les 6 %. Quant au rendement du LDDS, il devrait suivre celui du livret A.

PEL, LEP ou livret A ?

Si le livret A ou le LEP présentent les taux de rendement les plus intéressants, il ne s’agit pas du seul critère à prendre en compte lorsqu’on souhaite épargner. Il faut également tenir compte des plafonds existants pour chacun et des éventuelles contraintes de versements et de retraits. Concrètement, le choix d’un produit d’épargne réglementée dépend, avant tout, des objectifs patrimoniaux de l’épargnant :

  • Si vous souhaitez épargner, le livret A, le LDDS ou le LEP seront plus approprié et plus rémunérateur.
  • Si vous envisagez un investissement immobilier, le PEL reste le placement à privilégier.

Tableau récapitulatif des produits d’épargne réglementée

Type de produitTaux de rendement probable à partir de février 2023Plafond en €VersementsRetraitsFiscalité
PEL2 %61 200225 € à l’ouverture puis 540 €/anUn retrait entraîne la clôture du PEL. Les conséquences varient selon la durée de détentionFlat tax à 30 %
Livret A3,30 %22 95010 € minimum à l’ouverture puis versement libreRetraits libresIntérêts exonérés d’impôt et de PS
LEP6 %7 70030 € minimum à l’ouverture puis versement libreRetraits libresIntérêts exonérés d’impôt et de PS
LDDS3,30 %12 000Versements libresRetraits libresIntérêts exonérés d’impôt et de PS

Nouveau taux du PEL et crédit immobilier

De plus, le plan d’épargne logement est avant tout un outil d’épargne destiné à financer un achat immobilier. Et dans cette perspective, le PEL change la donne et permet de bénéficier d’un crédit immobilier à taux réduit. « Le taux du droit à prêt à 2,2 % pour les plans ouverts avant le 1er janvier 2023 est attractif, avec des taux qui pourraient dépasser 3 % l’année prochaine. Et si le taux d’intérêt des prêts PEL passe à 3,20 % à compter de cette date, il pourrait être encore inférieur à celui des crédits au taux de marché », analyse Sandrine Allonier, porte-parole de Vousfinancer. Dans un contexte de hausse constante des taux de crédit immobilier, le PEL peut donc être un atout majeur dans un plan de financement. A voir cependant avec votre conseiller si, dans une perspective d’achat immobilier, l’ancien PEL ne vaut pas mieux que le nouveau. Les durées d’épargne étant souvent moins longues que les durées d’emprunt, un manque à gagner sur la première phase peut être largement contre balancé par une belle économie durant la seconde phase.

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